Dalam pasaran ekuiti, analisis asasi digunakan untuk mengukur nilai sebenar syarikat.Seperti ekuiti, perkara yang sama dilakukan dalam pasaran tukaran mata wang asing runcit, di mana peniaga-peniaga forex asas menilai mata wang, dan negara-negara teresebut, seperti syarikat-syarikat dan menggunakan pengumuman ekonomi untuk menjana idea tentang nilai sebenar mata wang.
Semua laporan berita, data ekonomi dan peristiwa politik yang keluar dari sesebuah negara adalah sama dengan berita yang keluar mengenai saham kerana ia digunakan oleh pelabur untuk menjana idea yang bernilai. Nilai ini berubah dari masa ke masa kerana pelbagai faktor, termasuk pertumbuhan ekonomi dan kekuatan kewangan. Peniaga asasi melihat semua maklumat ini untuk menilai mata wang sesebuah negara.
Strategi Forex Membawa
Perdagangan membawa mata wang adalah satu strategi di mana seorang peniaga menjual mata wang yang menawarkan kadar faedah yang lebih rendah dan membeli mata wang yang menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi. Dengan kata lain, anda meminjam pada kadar yang lebih rendah, dan kemudian memberi pinjaman pada kadar yang lebih tinggi. Ramai pedagang yang menggunakan strategi ini untuk menangkap perbezaan antara kedua-dua kadar. Apabila leveraj digunakan, walaupun perbezaan kecil di antara dua kadar boleh membuat perdagangan yang sangat menguntungkan. Bersama-sama dengan mengaut perbezaan kadar, pelabur juga dapat lihat nilai kenaikan mata wang yang lebih tinggi kerana wang mengalir ke dalam mata wang yang lebih tinggi disebabkan bida yang lebih tinggi.
Contoh situasi sebenar yang mempunyai daya membawa boleh didapati bermula pada tahun 1999, apabila Jepun menurun kadar faedah kepada hampir sifar. Pelabur akan mengambil kesempatan ke atas kadar faedah yang lebih rendah dan meminjam sejumlah besar yen Jepun. Yen dipinjam kemudiannya ditukar kepada dolar AS, yang digunakan untuk membeli bon Perbendaharaan AS dengan hasil dan kupon pada kira-kira 4,5-5%. Oleh kerana kadar faedah Jepun pada dasarnya sifar, pelabur akan membayar hampir sifar untuk meminjam yen Jepun dan mendapat hampir semua hasil ke atas bon Perbendaharaan AS masing-masing. Tetapi dengan leveraj, anda boleh meningkatkan pulangan dengan lebih 100 kali ganda.
Sebagai contoh, 10 kali leveraj akan mewujudkan pulangan sebanyak 30% ke atas hasil yang 3%. Jika anda mempunyai RM 1,000 dalam akaun anda dan mempunyai akses kepada 10 kali leveraj, anda akan mengawal RM 10,000. Jika anda melaksanakan strategi membawa matawang dari contoh di atas, anda akan mendapat 3% setahun. Pada akhir tahun ini, pelaburan RM 10,000 anda adalah bernilai RM 10,300, atau keuntungan RM 300. Kerana anda hanya melabur RM 1,000 daripada wang anda sendiri, pulangan sebenar anda akan menjadi 30% (RM 300 / RM 1,000). Bagaimanapun strategi ini hanya berfungsi jika nilai pasangan mata wang kekal tidak berubah atau menghargai. Oleh itu, peniaga-peniaga forex membawa melihat bukan sahaja perbezaan kadar faedah, tetapi juga peningkatan modal. Walaupun kami telah banyak mempermudah urus niaga ini, perkara penting yang perlu diingat di sini ialah perbezaan yang kecil dalam kadar faedah boleh menyebabkan keuntungan besar apabila leveraj digunakan. Kebanyakan broker mata wang memerlukan margin minimum untuk memperolehi faedah bagi dagangan membawa.
Walau bagaimanapun, urus niaga ini adalah rumit oleh kerana perubahan kadar pertukaran antara kedua-dua negara. Jika mata wang yang lebih rendah berhasil menghargai terhadap mata wang yang lebih tinggi yang menghasilkan, keuntungan yang diperolehi antara kedua-dua hasil yang boleh dihapuskan. Faktor utama keadaan ini boleh berlaku adalah disebabkan oleh risiko lebih tinggi untuk mata wang yang berhasil tinggi, jadi mereka memilih untuk melabur dalam mata wang yang berhasil lebih rendah kerana lebih selamat. Pedagang membawa selalunya berdagang dalam jangka lebih lama, mereka terdedah kepada pelbagai perubahan dari semasa ke semasa, seperti peningkatan kadar dalam mata wang yang berhasil lebih rendah , yang menarik lebih ramai pelabur dan boleh membawa kepada kenaikan mata wang, mengurangkan pulangan perdagangan membawa. Ini menjadikan hala tuju masa depan pasangan mata wang yang sama penting dengan perbezaan kadar faedah.
Untuk menjelaskan ini dengan lebih lanjut, bayangkan bahawa kadar faedah di Amerika Syarikat adalah 5%, manakala kadar faedah yang sama di Rusia adalah 10%, menyediakan peluang dagangan membawa untuk peniaga-peniaga untuk pendek dolar AS dan panjang ruble Rusia. Andaikan peniaga meminjam $ 1000 US pada kadar 5% setahun dan menukarkan kepada Rubles Rusia pada kadar 25 USD / RUB (25,000 Rubles), melaburkan hasil jualan itu selama setahun. Dengan mengandaikan tiada perubahan mata wang, 25000 Rubles tumbuh ke 27,500 dan, jika ditukar kembali kepada dolar AS, akan bernilai $ 1,100 AS. Tetapi kerana pedagang yang meminjam $ 1000 Amerika Syarikat pada 5%, dia berhutang $ 1,050 AS, menjadikan pendapatan bersih daripada perdagangan hanya $ 50.
Walau bagaimanapun, membayangkan bahawa terdapat krisis yang lain di Rusia, seperti yang yang dilihat pada tahun 1998 apabila kerajaan Rusia gagal membayar hutang dan terdapat penurunan nilai mata wang besar di Rusia, peserta pasaran mula menjual kedudukan mata wang Rusia mereka. Jika, pada akhir tahun kadar pertukaran adalah 50 USD / RUB, 27500 Rubles dan jika ditukar nilainya anda hanya memperolehi $ 550 US (27,500 x 0.02 RUB RUB / USD). Oleh sebab pada awalnya berhutang $ 1,050 AS, kita akan kehilangan peratusan besar pelaburan asal pada dagangan ini kerana naik turn mata wang itu – walaupun kadar faedah di Rusia adalah lebih tinggi daripada Amerika Syarikat
Satu lagi contoh yang baik analisis asasi forex adalah berdasarkan kepada harga komoditi.
Sekarang anda telah mempunyai sedikit sebanyak tentang beberapa idea-idea ekonomi dan asas-asas forex dan apa yang menyebabkan pergerakan mata wang. Perkara yang paling penting yang perlu diambil dari bahagian ini ialah bahawa mata wang dan negara lain, seperti syarikat-syarikat, yang sentiasa berubah dalam nilai berdasarkan faktor-faktor asas seperti pertumbuhan ekonomi dan kadar faedah. Anda juga perlu tahu, berdasarkan teori ekonomi tersebut di atas, mempunyai idea bagaimana faktor-faktor ekonomi tertentu memberi kesan mata wang sesebuah negara. Sekarang kita akan beralih kepada analisis teknikal,teknik analisa lain yang boleh digunakan untuk mula berdagang dalam pasaran forex.
Leave a Reply