7 Perangkap Purata Pergerakan

kelemahan purata bergerak

Purata bergerak adalah harga purata sekuriti sepanjang tempoh yang ditetapkan masa. Penganalisis sering menggunakan purata bergerak sebagai alat analisis untuk membuat ia lebih mudah untuk mengikuti trend pasaran, kerana sekuriti  bergerak ke atas dan ke bawah.

Purata bergerak boleh mewujudkan trend dan mengukur momentum, oleh itu, ia boleh digunakan untuk menunjukkan apabila pelabur perlu membeli atau menjual sekuriti tertentu. Para pelabur juga boleh menggunakan purata untuk mengenalpasti sokongan atau rintangan mata untuk mengukur bergerak apabila harga mungkin menukar arah. Dengan mengkaji julat perdagangan sejarah, sokongan dan rintangan mata diwujudkan di mana harga keselamatan yang diterbalikkan trend menaik atau menurun, pada masa lalu. Mata ini kemudiannya digunakan untuk membuat keputusan membeli atau menjual.

Malangnya, purata bergerak bukanlah alat yang sempurna untuk mewujudkan trend dan membawa risiko kepada pelabur. Selain itu, purata bergerak tidak dipakai oleh semua jenis syarikat dan industri.

Beberapa kelemahan utama purata bergerak termasuk:

1. Purata Bergerak mengambil trend dari maklumat masa dahulu. Mereka tidak mengambil kira perubahan yang boleh menjejaskan prestasi masa depan sekuriti, seperti pesaing baru, permintaan yang lebih tinggi atau lebih rendah bagi produk dalam industri dan perubahan dalam struktur pengurusan syarikat.

2. Sebaik-baiknya, purata bergerak akan menunjukkan perubahan yang konsisten dalam harga sekuriti, dari masa ke masa. Malangnya, purata bergerak tidak berkesan untuk semua syarikat, terutama bagi mereka dalam industri yang sangat tidak menentu atau yang banyak dipengaruhi oleh peristiwa-peristiwa semasa. Hal ini terutama berlaku bagi industri minyak dan industri sangat spekulatif, secara umum.

3. Purata Moving boleh tersebar di mana-mana tempoh masa. Walau bagaimanapun, ini boleh menimbulkan masalah kerana trend umum boleh berubah dengan ketara bergantung kepada tempoh masa yang digunakan.Tempoh masa yang lebih pendek mempunyai lebih banyak turun naik, manakala bingkai masa yang lebih lama mempunyai kurang turun naik, tetapi tidak mengambil kira perubahan baru dalam pasaran. Pelabur harus berhati-hati yang tempoh masa yang mereka pilih, memastikan trend adalah jelas dan relevan.
4. Perbahasan kini berbincang sama ada atau tidak lebih penekanan harus diletakkan pada peristiwa yang terkini dalam tempoh masa itu. Ramai yang merasakan bahawa data baru-baru ini lebih mencerminkan arah jaminan itu bergerak, sementara yang lain merasakan bahawa memberi beberapa hari yang lebih akan membawa kesan trend yang berat sebelah. Pelabur yang menggunakan kaedah yang berbeza untuk purata mengira boleh menarik trend yang berbeza.

5. Ramai pelabur berhujah bahawa analisis teknikal adalah cara yang bermakna untuk meramalkan tingkah laku pasaran. Mereka berkata pasaran tidak mempunyai ingatan dan masa lalu tidak merupakan petunjuk masa depan. Selain itu, terdapat penyelidikan yang besar untuk menyokong ini. Sebagai contoh, Roy Nersesian menjalankan kajian dengan lima strategi yang berbeza dengan menggunakan purata bergerak. Kadar kejayaan setiap strategi berbeza di antara 37% dan 66%. Kajian ini menunjukkan bahawa purata bergerak hanya menghasilkan keputusan kira-kira separuh masa, yang boleh membuat mereka menggunakan satu cadangan yang berisiko untuk berkesan masa pasaran saham.

6. Sekuriti sering menunjukkan corak kitaran tingkah laku. Hal ini juga berlaku untuk syarikat-syarikat utiliti, yang mempunyai permintaan kukuh untuk produk mereka tahun-ke-tahun, tetapi mengalami perubahan bermusim kuat. Walaupun purata bergerak boleh membantu meratakan trend ini, mereka juga boleh menyembunyikan hakikat bahawa sekuriti mungkin ada trend naik dalam pola ayunan.

7. Maksud mana-mana trend adalah untuk meramalkan di mana harga sekuriti  akan berada di masa depan. Jika sekuriti yang tidak tren ke mana-mana arah, ia tidak memberi peluang untuk mendapat keuntungan daripada sama ada membeli atau jualan singkat. Satu-satunya cara pelabur mungkin dapat keuntungan adalah dengan melaksanakan strategi opsyens yang bergantung kepada harga yang masih stabil.

Kesimpulan
Purata bergerak telah dianggap alat analisis yang berharga oleh ramai, tetapi untuk mana-mana alat berkesan anda mesti terlebih dahulu memahami fungsinya, bila untuk menggunakannya dan apabila tidak menggunakannya. Kelemahan yang dibincangkan di sini menunjukkan apabila purata bergerak mungkin tidak alat yang berkesan, seperti apabila digunakan dengan sekuriti yang tidak menentu, dan bagaimana mereka boleh terlepas pandang maklumat statistik penting tertentu, seperti corak kitaran.

Ia juga boleh dipersoalkan sampai mana berkesan purata bergerak adalah untuk menunjukkan dengan tepat trend harga. Memandangkan kelemahannya, purata bergerak boleh menjadi alat terbaik digunakan bersama-sama dengan alat lain. Akhirnya, pengalaman peribadi akan menjadi penunjuk utama bagaimana ia berkesan sebenarnya untuk portfolio anda.

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*